לקוחות יקרים, ינואר 2026 נפתח במגמה חיובית בשוקי המניות בעולם, כאשר אירופה והשווקים המתעוררים הובילו את העליות, ובישראל נרשמו ביצועים בולטים במדדי הבנקים והמניות הבינוניות. במקביל נרשמה תנודתיות באג"ח ועליית מחירים בסחורות, לצד היחלשות הדולר והתחזקות השקל. לאור כל אלה, המוצרים השונים במסלולים הכלליים, יצרו תשואה חיובית נאה ממוצעת של למעלה מ-2%, פתיחה יפה לשנת 2026. ישראל: בנק ישראל הפחית את הריבית לרמה של 4.0%. סביבת האינפלציה המתמתנת והתחזקות השקל אפשרו את המהלך, וכעת הציפיו

לקוחות יקרים, חודש דצמבר התאפיין בתמונה מעורבת בשווקים: מדדי המניות בישראל רשמו עליות חדות (ת״א-35 עלה בכ-6.0% ות״א-90 בכ-3.4%), באירופה נרשמו עליות מתונות (600 STOXX עלה בכ-2.7%), בעוד שבארה״ב המדדים המרכזיים נותרו כמעט ללא שינוי (500 S&P ירד בכ-0.05%, נאסד״ק בכ-0.7% והדאו עלה בכ-0.7%). המסלולים הכלליים בחודש זה עלו בכ-0.85% כך שהתשואה הממוצעת של המסלולים הכללים בשנת 2025 עמדה על כ-15%, תשואה מדהימה לכל הדעות, שנה שלישית ברצף. ישראל: בנק ישראל הותיר את הריבית ברמה של 4.25%,

לקוחות יקרים, נובמבר התאפיין בתחושת חזרה מסוימת לשגרה אחרי תקופה ארוכה של תנודתיות שנבעה מהשבתת הממשל בארצות הברית, מתיחויות גיאופוליטיות ומחלוקות סחר. אף שהחודש הוביל להתייצבות יחסית במספר חזיתות, הסנטימנט בשווקים נותר מעורב. שני גורמים עיקריים המשיכו לעמוד במרכז: שינוי חד במסרים שהעביר הפדרל ריזרב והעמקת הוויכוח סביב כדאיות ההשקעות בתחום הבינה המלאכותית. למרות זאת, מרבית האפיקים סיימו את החודש ביציבות, כאשר נרשמה נטייה לסקטורים דפנסיביים והמשך עוצמה חריגה בשוק המניות המקומי

לקוחות יקרים, חודש אוקטובר התאפיין באווירה חיובית בשווקים העולמיים, עם חזרה מדורגת לשגרה בישראל, האטה מבוקרת בארה"ב ויציבות בגוש האירו. הורדת הריבית בארה"ב, ירידת פרמיית הסיכון המקומית ושמירה על יציבות אינפלציונית באירופה חיזקו את תחושת ההתאוששות הכלכלית. לאור כל אלה, תשואות המסלולים הכללים בחודש אוקטובר עמדו על כ־1.3%. ישראל: אוקטובר היה חודש של שינוי כיוון ברור, עם סיום המלחמה והשבת החטופים החיים לישראל. התחושה הציבורית השתנתה בחדות, והערכה היא שהאופטימיות תתרגם לעלייה מסוי

לקוחות יקרים, על אף עונתיות מאתגרת בחודש אוגוסט, המדדים המובילים רשמו עליות נוספות, כאשר עונת הדו"חות הסתיימה בצמיחה מרשימה של 12% ברווחי...

לקוחות יקרים, כפי שתראו בסקירה מטה, עליות נרחבות בשוקי המניות בישראל ובעולם ביולי ובמהלך 2025 חיזקו את תשואות קרנות ההשתלמות, במיוחד...

לקוחות יקרים, חודש יוני הסתיים במגמה חיובית בשוקי ההון, בהובלת המדדים האמריקאיים והבורסה בת"א. בארה"ב, הסנטימנט החיובי התחזק על רקע...

לקוחות יקרים, חודש מאי הסתיים במגמה חיובית בשווקי ההון – עם עליות שערים חדות בשוקי המניות בישראל ובעולם, ובביצועים מרשימים באיגרות החוב...

לקוחות יקרים, אפריל היווה חודש דרמטי בשוק ההון העולמי, בעיקר מאיך שהחל ולאן שהגיע. לאחר שטראמפ פירסם את תכנית המכסים, ב-8 לאפריל מדד...

לקוחות יקרים, חודש מעורב במדדי המניות העולמיים. מדד ה-S&P 500 חווה תנודתיות גבוהה וסיים בירידה של 1.4%, לאור אי וודאות רבה באשר למדיניותו...

לקוחות יקרים, חודש עמוס באירועים ותהפוכות הסתיים בנימה חיובית בשווקי המניות. מדד ה-500 S&P עלה ב-2.7% והצליח להתגבר על ה"משקולת"...

לקוחות יקרים, חודש דצמבר התאפיין במימושים בסיום שנה מוצלחת מאוד בשוק המניות האמריקאי. מדד ה-500 S&P ירד ב-2.5%, על רקע עליית תשואות חדה...

לקוחות יקרים, בהמשכה של הסקירה הקודמת, הבחירות בארה"ב הסתיימו בניצחון מובהק של דונלד טראמפ והרפובליקנים. שוק ההון אוהב מאוד את התוצאה....

לקוחות יקרים, סקירה זו מסכמת את חודש אוקטובר ואינה כוללת את תוצאות הבחירות בארה"ב. בחודש אוקטובר מדדי המניות בארה"ב ירדו מעט, אך מה שאיזן...

לקוחות יקרים, הסטטיסטיקה מלמדת שספטמבר אינו מטיב עם שוק ההון (האמריקאי) ופתיחת החודש לא סתרה אותה, וזאת במקביל לסימני השאלה לגבי תפקוד...

לקוחות יקרים, חודש אוגוסט נתן המחשה נוספת לחשיבות בפיזור וכן בהתמדה בהשקעה. החודש החל עם 3 ימי מסחר המלווה בירידות חדות בארה"ב על רקע...

לקוחות יקרים, חודש יולי לווה בתנודתיות רבה בשוק המניות האמריקאי, על רקע הרוטציה האגרסיבית בין חברות הביג טק למניות הקטנות והסתיים לבסוף...

לקוחות יקרים, חודש יוני התאפיין בעליות שערים נאות בשווקים הגלובליים כאשר מדדי הדגל בארה"ב רשמו עליות של מעל 3% בהובלת מניות הטכנולוגיה,...

לקוחות יקרים, בסקירה הקודמת, כתבנו על המימושים בשווקים בחודש אפריל. אולם, במאי שוקי המניות לא המתינו זמן רב מדי כדי לחזור לשיאים חדשים....

לקוחות יקרים, לאחר 3 חודשים של עליות מרשימות בשוק המניות, הגיע סוף סוף המימוש הצפוי. סיטואציה של שוק שעולה באופן ממושך מדי ללא מימושים,...